Hê lô ae,
Hôm trước tôi có viết một bài nói về đầu tư thực thụ, ví dụ bằng câu chuyện vườn táo.
Trong bài đó, tôi nói rằng đầu tư không phải là “mua xong rồi chờ giá tăng để bán”,
mà đầu tư là “thâu tóm những thứ có khả năng đẻ ra tiền liên tục”,
rồi nắm giữ thật lâu hưởng dòng tiền.
Đọc xong, chắc nhiều ae sẽ gật gù.
Nhưng tôi tin là trong đầu ae vẫn sẽ nảy ra những câu hỏi.
-Thế giao dịch để làm gì?
-Nếu không trade thì giá cao ko bán mà cứ ngồi im?
Không sao.
Đó cũng chính là những câu hỏi mà ngày xưa tôi từng loay hoay.
Vậy nên hôm nay, tôi xin viết nốt phần còn lại của câu chuyện,
để ae bớt ảo tưởng, hiểu trading thật sự, và đặt nó về đúng vị trí của nó.
Nói thẳng thì trading không phải là đầu tư.
Điều này ae đã có thể tự rút ra sau khi đọc bài vườn táo.
Vì dù giao dịch ở khung ngày, khung tuần hay khung tháng, trading luôn phải có hành động BÁN.
Mà trong đầu tư thực sự (như tôi đã phân tích), chỉ có một hành động duy nhất là MUA (rồi chờ đợi để ăn dòng tiền).
Đầu tư chính là việc trồng một vườn táo, rồi ngồi im để hưởng quả ngọt theo thời gian.
Còn trading (nói cho đúng) chỉ là một "cuộc chơi chuyền táo" ngắn hạn.
Việc ae mua một thứ gì đó trong trading không phải vì ae muốn giữ nó 10-20 năm để ăn dòng tiền,
mà là vì ae tin rằng sẽ có thằng khác chấp nhận mua lại của ae với giá cao hơn.
Trong đầu tư, khi cái vườn lớn lên, ra nhiều quả, thì ae hưởng lợi. Ae ko cần ai phải mua lại với giá cao hơn mới lãi.
Còn trong trading, để ae có lời, tất yếu phải có người đứng vào vị trí mua đúng lúc ae bán.
Và rất nhiều khi, vị thế mua đó rơi vào lúc vườn táo sắp gặp vấn đề.
Nói vậy không có nghĩa trading là xấu.
Nói vậy là để ae hiểu rõ rằng: khi ae đã bước vào trade, ae không còn ở sân chơi win win nữa.
Ae có thể là thợ săn, nhưng cũng có thể trở thành con mồi.
Đầu tư, xét cho cùng, luôn dựa trên một giả định nền tảng:
rằng con người sẽ còn tiếp tục làm tốt, để nền kinh tế đi lên,
<=> vườn táo tiếp tục còn sống và ra quả trong tương lai.
Nhưng vấn đề là thế giới không bao giờ đi theo đường thẳng.
Nó luôn có chiến tranh, dịch bệnh, khủng hoảng.
Giống như vườn táo gặp sâu bệnh, hạn hán, thiên tai....
Trong những thời khắc đó, điều xảy ra không phải là “vườn táo chết ngay lập tức”, mà là niềm tin rằng "vườn táo sẽ còn sống" bị lung lay.
Và khi niềm tin lung lay, giá cả sẽ tách khỏi giá trị thật.
Những vườn táo dù đang ra quả tốt mấy, cũng sẽ bị bán tháo.
Nếu ae là một người nông dân lão luyện, ae sẽ biết rằng không phải vườn nào gặp hạn cũng chết.
Có vườn sẽ vượt qua, có vườn thì không.
Và chính sự phân hóa đó là nơi trading bước vào.
Trading thực sự không sinh ra để ae làm giàu nhanh.
Trading sinh ra để ae đi ngược đám đông, khi họ hoảng loạn và đánh giá sai giá trị thực.
Khi điều kiện bất lợi đến, điều xảy ra thường không phải là “vườn táo ngỏm luôn”,
mà là “rất nhiều người đánh giá sai rồi bán vườn để ôm táo”.
Nếu ae đủ tỉnh, trading lúc đó sẽ giúp ae mua lại những vườn táo tốt đang bị bán rẻ.
Có những thời điểm trong chu kỳ, khi sự hoảng loạn/tham lam làm lệch giá đủ lớn, thì chỉ mua thêm vườn thôi là chưa phải tối ưu.
Một nhà đầu tư thực sự hiểu, sẽ nhìn thấy một khả năng:
có thể bán vườn táo hiện tại khi giá đang cao (nhưng không phải vì vườn đó sắp chết),
vì việc đó cho phép họ đổi nó lấy hai (hoặc thậm chí nhiều) vườn táo.
Đây chính là điều tôi đã nói ở bài trước.
Nếu có người trả ae 10.000 quả táo (giá rất cao), thì ae nên bán vườn.
Nhưng điều đó không phải để ae có thêm táo, mà là để ae đổi lấy 2 vườn.
Trading, hiểu ở tầng này, trở thành công cụ giúp ae chủ động hoán đổi tài sản đúng thời điểm,
từ một vườn => thành nhiều vườn.
Cho nên, nếu ae chỉ giao dịch theo kiểu kiếm thêm táo ăn mà không chuyển đổi nó thành vườn,
ae vẫn chỉ đang chơi trò chuyền táo ngu ngốc ngắn hạn.
Còn nếu ae hiểu rằng trade là để có thêm nhiều vườn táo, thì lúc đó ae mới đang trade thực sự.
Và điều đó dĩ nhiên, không phải là chuyện mà ae nên làm mỗi ngày, mỗi giờ hay mỗi phút.
Nó là những nước đi chỉ dùng khi xác suất/kỳ vọng đủ lớn, với phần thưởng bất đối xứng đủ mạnh.
Đa số ae sẽ không bao giờ hiểu giao dịch tới tầng này.
Vì ae chỉ nhìn trading như trò mua bán giá cả mong làm giàu nhanh.
Ae chỉ mong kiếm táo ăn qua ngày, chứ không nghĩ đến việc mua vườn táo.
Nhưng thực sự thì trading không phải là như thế.
Nó không phải là để ae ôm thêm thật nhiều táo.
Mà trade, thực sự, là để giúp ae "thâu tóm nhiều vườn táo nhất có thể.”
Nó là công cụ giúp ae phòng hộ khi hệ thống rủi ro, bị định giá sai,
tạo tiền trong khủng hoảng,
Để giúp ae tái cấu trúc tài sản qua chu kỳ.
Rồi cho đến cuối mỗi vòng giá lên xuống,
ae không chỉ sống sót hay có táo ăn,
mà còn sở hữu thêm nhiều vườn táo hơn lúc ban đầu.
Đó mới là mục đích thực sự của trade.
Comments
Post a Comment